España
Un plan de reestructuración en una sociedad cotizada
1 de junio de 2026
No te pierdas nuestros contenidos
SuscribirmeEl presente comentario analiza la reestructuración global de la deuda de una sociedad cotizada y las principales sociedades de su grupo, instrumentada mediante dos planes de reestructuración homologados judicialmente en los que se prevé una ampliación de capital por capitalización de créditos suscrita por un inversor financiero.
El comentario examina en detalle los criterios de formación de clases para la reestructuración, donde la complejidad derivada de la pluralidad de instrumentos de deuda y la estructura de garantías motivó la solicitud de una confirmación previa de clases conforme al artículo 626 del TRLC. Asimismo, aborda, entre otras cuestiones, el diseño de alternativas dentro de cada clase como mecanismo para incentivar la aportación de nueva financiación y asegurar la consensualidad del plan, limitando así los motivos de impugnación.
Además, se analizan los principales retos que planteó la condición de sociedad cotizada de la emisora, entre los que destacan la necesidad de coordinar la secuencia temporal de la operación con el supervisor así como el acogimiento al régimen de dispensa de la obligación de formular una OPA al amparo del artículo 8.d) del Real Decreto 1066/2007, necesaria para la entrada del Inversor con una participación de control.
Ver el capítulo completo en: 2026 Práctica Mercantil para abogados: los casos más relevantes en 2025 de los grandes despachos. Editorial La Ley, 2026.
1 de junio de 2026
No te pierdas nuestros contenidos
Suscribirme