Cuatrecasas asesora al Grupo Soltec en la homologación judicial del plan de reestructuración de Soltec Power Holdings y Soltec Energías Renovables
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SuscribirmeCuatrecasas ha asesorado al Grupo Soltec en la homologación judicial del plan de reestructuración conjunto de Soltec Power Holdings, S.A. y Soltec Energías Renovables, S.L.U., que permitirá a ambas sociedades asegurar su continuidad mediante: (i) la reestructuración de su deuda comercial y financiera; (ii) la entrada en el capital y toma de control de DVC Partners mediante la capitalización de parte de la nueva financiación concedida; y (iii) la concesión de nueva financiación mediante el desembolso de nuevos préstamos y el otorgamiento de nuevos avales.
Siguiendo algunos precedentes como Big Outlet, Telepizza o IRS, se trata de un plan de reestructuración que permite a los acreedores que forman parte de una misma clase elegir diferentes alternativas. En concreto, en el plan de reestructuración de Soltec Power Holdings, S.A. y Soltec Energías Renovables, S.L.U. se permite que aquellos acreedores financieros que apoyen la reestructuración mediante la concesión de nueva financiación reducirán su quita de forma proporcional a sus respectivas aportaciones, respetando siempre la paridad en el trato y la cuota de liquidación. Se incluye una previsión similar para los acreedores comerciales, quienes sufrirán una quita de menor entidad en el caso de que escojan apoyar al grupo mediante la concesión de amplios plazos para el pago de las facturas emitidas con posterioridad a la homologación.
En lo que respecta a la formación de clases, tras la sentencia dictada por el Juzgado de lo Mercantil de Murcia sobre la confirmación de clases, se ha formado una única clase garantizada que comprende los distintos instrumentos cubiertos por el valor del activo que es objeto de la garantía, por tratarse de instrumentos garantizados con las mismas garantías pese a tratarse de deudas de diferente naturaleza (pasivo contingente vs. pasivo real).
El plan de reestructuración prevé la extensión de efectos a los garantes del Grupo Soltec que no forman parte de dicho plan, no sólo en relación con las quitas y las esperas sino también con respecto a otras previsiones, como la desactivación de las cláusulas de cambio de control.
Finalmente, el plan de reestructuración prevé un aumento de capital por compensación de créditos que se instrumentará mediante la capitalización de deuda a inyectar por un tercer inversor, que pasará a obtener el control del Grupo Soltec.
En la propuesta aprobada y homologada por el Juzgado de lo Mercantil n.º 2 de Murcia, DVC Partners adquirirá el control del Grupo Soltec en el contexto de un plan de reestructuración consensual que ha sido aprobado por unanimidad de clases y ha sido apoyado por una amplia mayoría en todas ellas, superando el 90% de aprobación en todas salvo en la clase ordinaria financiera, cuyo apoyo supera el 75%.
El equipo de Cuatrecasas responsable del asesoramiento ha estado integrado por los abogados del grupo de Reestructuraciones Ignacio Buil, Fedra Valencia, Patricia Álvarez, Julia Signes, Sandra Gómez, Lourdes Menéndez, Javier Aznar, Désirée Cazorla, Clara Morales y Alex Ruano, así como por los abogados del grupo de Equity Capital Markets José Luis Rodríguez, Alejo Ortuño y Juan Manuel Navajas.
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