Cuatrecasas asesora a PSA Financial Services Spain en la constitución de la primera titulización de préstamos “balloon” en España

Cuatrecasas asesora a PSA Financial Services Spain en la constitución de la primera titulización de préstamos “balloon” en España
Cuatrecasas asesora a PSA Financial Services Spain en la constitución de la primera titulización de préstamos “balloon” en España
29 de octubre de 2020

Cuatrecasas ha asesorado a PSA Financial Services Spain en la constitución del fondo de titulización “Auto ABS Spanish Loans 2020-1, F.T.”. El folleto del fondo ha sido registrado en CNMV el 6 de octubre de 2020.

Se trata de la primera operación de titulización en España que incorpora, como activos subyacentes, préstamos para la financiación de adquisición de vehículos de naturaleza “balloon”. Además, la Clase A de los bonos (ISIN ES0305506000) ha sido reconocida como colateral elegible para operaciones del Eurosistema.

El fondo ha emitido bonos por importe de 605.100.000€ en seis clases, que serán objeto de admisión a cotización en AIAF Mercado de Renta Fija y han sido calificados por las agencias DBRS y Fitch. Tres de las clases son a tipo de interés variable y las otras tres a tipo fijo.

La transacción ha sido liderada por Banco Santander como Arranger y Lead Manager y ha contado con la participación de Santander Consumer Finance. Por su parte, la entidad Prime Collateralised Securities (PCS) EU SAS ha sido designada como “tercero verificador” de los requisitos STS y también como encargada de la evaluación de los requisitos CRR.

El equipo asesor de Cuatrecasas ha sido liderado por los socios Rafael Mínguez y Jaime de la Torre.

29 de octubre de 2020